В тихом провинциальном городке вспыхивает череда загадочных ритуальных убийств, которые местные жители приписывают загадочной русалке из древних легенд. Следствие заходит в тупик, и из Москвы командируют опытного профайлера Юрия Бахтина, убежденного скептика, который не верит ни в какую мистику. Погружаясь в расследование, Бахтин оказывается в ловушке между рациональным подходом и все более убедительными доказательствами того, что за убийствами может стоять нечто сверхъестественное. Ситуация осложняется тем, что в этом городе Бахтин когда-то жил, и теперь ему приходится разбираться не только с делом, но и с собственным прошлым: здесь живут его бывшая жена и старые друзья. Список подозреваемых растет, и в него попадают даже близкие люди. Балансируя между законом, семейными драмами и кознями антагониста, Бахтин постепенно выходит на след таинственного убийцы, заставляя зрителя гадать, является ли русалка злом или жертвой человеческой жестокости.